PayPal powstał w 1998 roku w USA, jego twórcy i założyciele to Elon Musk oraz Peter Thiel i Max Levchin.
Początkową funkcją PayPal był transfer pieniędzy oparty na PDA (Personal Digital Assistant) i służyć miał tylko rozliczeniom pomiędzy użytkownikami.
Stworzenie internetowej witryny-serwisu tego dość wygodnego systemu rozliczeń spopularyzowały go, powodując jego dynamiczny rozwój jako procesora wirtualnych płatności.
W paĄdzierniku 2000 roku PayPal został wykupiony przez największy internetowy serwis aukcyjny eBay i jako jego system rozliczeniowy został udostępniony około trzydziestu krajom, zdobywając coraz większą popularność. Obecnie rozszerzył swoją działalność na około 60 państw.
W 2005 roku objął usługami także Polskę, jak dotąd w mocno ograniczonej wersji.
W najbliższym czasie (połowa wrześ;nia 2006) ma się to jednak zmienić i konta Polaków będą w pełni funkcjonalne.
PayPal nie jest bankiem podlegającym prawu bankowemu, konta w nim nie są ubezpieczone jak w tradycyjnych bankach, ale PayPal ma własne zabezpieczenia.

PayPal oferuje:

• bezpłatne konto
• bezpłatne transakcje dla kont osobistych (za przewalutowanie pobiera 2,5%)
• przyjazny interfejs
• system poleconych (dział Referrals)
• umożliwia cofnięcie transakcji

Podobnie jak w MoneyBookers, login - numer rachunku zastępuje tu adres e-mailowy.

Rejestracja jest prosta.

Po wejś;ciu na stronę należy wybrać rodzaj konta (osobiste - Personal Account, miesięczny limit wpływów 500 euro) i upewnić się, czy pod tekstem: Select the country or region where you live wybranym krajem jest kraj zamieszkania, w tym przypadku Poland. Jeśli nie, należy wybrać z listy i klikając w button Continue przejść do wypełnienia formularza..

PayPal Account Owner Contact Information First name   Imię Last name  Nazwisko Address1 Ulica, nr domu Address Opcjonalnie - drugi adres* City Miejscowość State/Province/Region Województwo Country of Cityzenship Kraj Home Telephone Telefon domowy (obowiązkowe) Work Telephone Telefon do pracy (opcjonalnie*) Mobile Telephone Telefon komórkowy (opcjonalnie*) PayPal Account Login Email Address E-mail Re-enter Email Address E-mail (powtórz) Password Hasło (min. 8 znaków) Re-enter Password Hasło (powtórz) Password Recovery ** Security Question 1 Wybierz pytanie 1 Answer 1 Odpowiedź (wpisz) Security Question 2 Wybierz pytanie 2 Answer 2 Odpowiedź (wpisz)

* można nie wypełniać
** pytania do opcji przypominania hasła (np. miejsce urodzenia, własne czy ojca, nazwisko matki)

Kolejną; czynnością jest akceptacja regulaminu i zaznaczenie Yes, po czym należy przepisać z zakratkowanego pola losowo wygenerowane znaki i zatwierdzić rejestrację klikając w przycisk Sign Up.
Następna strona służy do weryfikacji konta przez wpisanie numeru swojej karty bankowej (bankomatowej, kredytowej), można to zrobić natychmiast, można odłożyć na póĄniej i klikając w button Cancel zakończyć rejestrację
Po pewnym czasie (czasem po kilku minutach, czasem dłużej) na podany adres e-mailowy przyjdzie e-mail Activate Your PayPal Account potwierdzający założenie konta. Aby je aktywować, należy zalogować się do serwisu PayPal.